المحاسبة مقابل الأسهم خيارات مجلة إدخالات

إوس: المحاسبة للموظف خيارات الأسهم بي ديفيد هاربر الصلة أعلاه الموثوقية لن نعيد النظر في النقاش الدائر حول ما إذا كانت الشركات يجب أن تكلف خيارات الأسهم الموظفين. ومع ذلك، ينبغي أن نضع أمرين. أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) المطالبة بخيارات الخيارات منذ حوالي التسعينيات. على الرغم من الضغوط السياسية، أصبح التكليف حتميا نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي (إاسب) ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الجدل حول تكثيف الخيار). ثانيا، من بين الحجج هناك نقاش مشروع بشأن الصفات الأساسية للمعلومات المحاسبية: الصلة والموثوقية. وتظهر البيانات المالية معيار الصلة عندما تشمل جميع التكاليف المادية التي تكبدتها الشركة - ولا أحد ينكر على نحو خطير أن الخيارات هي تكلفة. وتحقق التكاليف المبلغ عنها في البيانات المالية مستوى الموثوقية عند قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. وكثيرا ما تتصادم هاتان الصفات ذات الصلة والموثوقية في الإطار المحاسبي. على سبيل المثال، يتم إدراج العقارات على أساس التكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هي أكثر موثوقية (ولكن أقل أهمية) من القيمة السوقية - أي أننا يمكن قياس مع موثوقية كم أنفق لشراء العقارات. ويعارض معارضو المصروفات الأولوية للموثوقية، ويصرون على أن تكاليف الخيار لا يمكن قياسها بدقة متناسقة. فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن يكون صحيحا تقريبا في التقاط التكلفة هو أكثر أهميةالصحيح من أن تكون خاطئة على وجه التحديد في حذفه تماما. الإفصاح مطلوب ولكن لم يتم الاعتراف حتى الآن اعتبارا من مارس 2004، والقاعدة الحالية (فاس 123) يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف. وهذا يعني أنه يجب اإلفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن ال يجب إثباتها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض الربح المعلن) األرباح أو صافي الدخل (. وھذا یعني أن معظم الشرکات تعبر في الواقع عن أربعة أرقام للسھم الواحد (إيبس) - إلا إذا اختارت طواعية الاعتراف بالخیارات کما فعلت المئات بالفعل: في بیان الدخل: .1 العائد الأساسي للسھم .2 العائد علی السهم المخفف 1. العائد الأساسي للسھم الأساسي 2. برو فورما المخفف إبس المخفف إبس يلتقط بعض الخيارات - تلك التي هي قديمة وفي المال وهناك تحد رئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل. على وجه التحديد، ما الذي نفعله مع خيارات معلقة ولكن غير ممارسة، الخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت (وهذا ينطبق ليس فقط خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات). المخفف تحاول إبس الحصول على هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة أسهم الخزينة الموضحة أدناه. لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال. أي أنه تم منحهم بسعر ممارسة 7 ولكن السهم ارتفع منذ ذلك الحين إلى 20: إبس الأساسي (صافي الدخل المشترك الأسهم) بسيط: 300،000 100،000 3 للسهم الواحد. تستخدم إبس المخففة طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي: افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى قاعدة. ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة نقود إضافية: ممارسة عائدات قدرها 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية. الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة عن طريق كسب الخيارات - في هذه الحالة، 13 لكل خيار ممارسة. لماذا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح. (يرجى ملاحظة أن الفوائد الضريبية تشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة، وما يسمى بخيارات الأسهم الحافزة قد لا تكون ضريبية قابلة للخصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي إسو). دعونا نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103،900 سهم مخففة بموجب طريقة الخزينة، والتي تذكر، على أساس عملية محاكاة. ونحن نفترض ممارسة 10،000 في المال خيارات هذا يضيف نفسه 10،000 سهم مشترك للقاعدة. ولكن الشركة تحصل على عائدات ممارسة 70،000 (7 ممارسة السعر لكل خيار) وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 (13 كسب × 40 معدل الضريبة 5.20 لكل خيار). وهذا هو ضخم 12.20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000. لإكمال المحاكاة، نفترض أن كل من المال الاضافي يستخدم لإعادة شراء الأسهم. في السعر الحالي من 20 للسهم الواحد، والشركة تشتري العودة 6،100 سهم. باختصار، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية (10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء). هنا هو الصيغة الفعلية، حيث (M) سعر السوق الحالي، (E) سعر ممارسة، (T) معدل الضريبة و (N) عدد الخيارات التي تمارس: إبس برو الرسمي يلتقط الخيارات الجديدة الممنوحة خلال السنة لقد راجعنا كيف المخفف إبس يلتقط تأثير الخيارات المعلقة أو القديمة في المال الممنوحة في السنوات السابقة. ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر (أي، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم)، ولكنها مكلفة مع ذلك لأن لديهم قيمة الوقت. الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه. في حين أن طريقة الخزينة الأسهم يزيد من قاسم نسبة إبس بإضافة الأسهم، والتكاليف الشكلية يقلل البسط من إبس. (يمكنك أن ترى كيف لا يكلف حساب مضاعفة كما اقترح البعض: إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا التكليف يتضمن المنح الجديدة). نحن مراجعة النموذجين الرائدة، بلاك سكولز وذوات الحدين، في القسطين المقبلين من هذا ولكن تأثيرها يكون عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة التي تتراوح بين 20 و 50 من سعر السهم. وفي حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب صرف النفقات مفصلة للغاية، فإن العنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح. وهذا يعني أن الشركة ترغب في مطالبة الشركات بتقدير القيمة العادلة للخيارات في وقت المنحة وتسجيل) االعتراف (بتلك المصروفات في بيان الدخل. فكر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية التي نظرنا إليها أعلاه: (1) تعتمد ربحية السهم المخففة على تقسيم صافي الدخل المعدل إلى 290،000 إلى قاعدة أسهم مخففة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، في ظل شكل مبدئي، يمكن أن تكون قاعدة الأسهم المخففة مختلفة. انظر المذكرة التقنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أنه لا يزال لدينا أسهم عادية وأسهم مخففة، حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا. ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 000 5 خيار في السنة الحالية. لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من 20 سعر السهم، أو 8 لكل خيار. وبالتالي فإن مجموع النفقات هو 40،000. ثالثا، منذ خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة. هذا هو المحاسبة مطابقة مبدأ في العمل: الفكرة هي أن موظفنا سوف تقدم الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر خلال تلك الفترة. (على الرغم من أننا لم نوضح ذلك، يسمح للشركات بتخفيض النفقات تحسبا لخسائر المصاريف بسبب إنهاء خدمة الموظفين، فعلى سبيل المثال، يمكن للشركة أن تتنبأ بأن 20 من الخيارات الممنوحة سوف يتم مصادرتها وتخفيض النفقات وفقا لذلك) حساب منحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من 40،000 النفقات. وبالتالي فإن صافي الدخل المعدل لدينا هو 290،000. نقسم هذا إلى أسهم مشتركة وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الشكلية. يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا أن تتطلب الاعتراف (في صلب بيان الدخل) للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2004. مذكرة فنية النهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة: استخدمنا نفس قاعدة األسهم المخففة لكل من حسابات ربحية السهم المخففة) إبس المخففة والمخفض المخفف للسهم (. من الناحية الفنية، يتم تخفيض قاعدة األسهم بشكل إجباري بموجب البند) إيف (من التقرير المالي المذكور أعاله، وذلك من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة) أي، باإلضافة إلى عوائد التمارين، فوائد ضريبية). ولذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل 10،000 فقط من 40،000 حساب الخيار، فإن 30،000 آخرين افتراضيا يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية (30،000 20). هذا - في السنة الأولى - ينتج إجمالي عدد الأسهم المخففة من 105،400 و إبس المخفف من 2،75. ولكن في السنة الرابعة، كل شيء آخر يساوي، 2.79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000. تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف إبس حيث نحن خيارات التكليف في البسط خاتمة خيارات التكثيف هو مجرد محاولة أفضل جهد لتقدير تكاليف الخيارات. المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد لا شيء. ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة. النظر في شركتنا أعلاه. ماذا لو كان المخزون حمامة إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا من شأنه أن يكون مبالغا فيه بشكل كبير في حين أن إبس لدينا سيكون أقل من اللازم. على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا مبالغة لأن نفقاتنا سوف تتحول إلى أن تكون أقل من اللازم. كيفية القيام إدخالات المحاسبة لخيارات الأسهم لأن خطط خيار الأسهم هي شكل من أشكال التعويض، مبادئ المحاسبة المقبولة عموما، أو غاب، يتطلب الشركات لتسجيل خيارات الأسهم كمصروفات التعويض لأغراض المحاسبة. وبدلا من تسجيل المصروفات على أنها سعر السهم الحالي، يجب على الشركة حساب القيمة السوقية العادلة لخيار الأسهم. وبعد ذلك يقوم المحاسب بحجز إدخالات المحاسبة لتسجيل نفقات التعويضات وممارسة خيارات الأسهم وانتهاء خيارات الأسهم. حساب القيمة األولية يمكن إغراء الشركات لتسجيل إدخالات دفتر الجائزة بسعر السهم الحالي. ومع ذلك، خيارات الأسهم مختلفة. تتطلب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما من أرباب العمل حساب القيمة العادلة لخيار الأسهم وتسجيل حساب التعويض بناء على هذا الرقم. يجب على الشركات استخدام نموذج التسعير الرياضي المصمم لتقييم المخزون. وینبغي أن یقلل العمل أیضا القیمة العادلة للخیار عن طریق المصادرة المقدرة للمخزون. علی سبیل المثال، إذا کانت الشرکة تقدر أن 5٪ من الموظفین سوف یفقدون خیارات الأسھم قبل استحقاقھا، تسجل الشرکة الخیار بنسبة 95٪ من قیمتھا. إدخالات النفقات الدورية بدلا من تسجيل حساب التعويض في مبلغ مقطوع واحد عندما يمارس الموظف الخيار، يجب على المحاسبين نشر حساب التعويض بالتساوي على مدى عمر الخيار. على سبيل المثال، نقول أن الموظف يتلقى 200 سهم من الأسهم التي تقدر قيمتها الأعمال في 5000 التي سترات في غضون خمس سنوات. في كل عام، محاسب الخصم نفقات التعويض عن 1،000 و أرصدة الأسهم الأسهم حساب 1،000. ممارسة الخيارات يحتاج المحاسبون إلى حجز دفتر يومية منفصل عندما يمارس الموظفون خيارات الأسهم. أولا، يجب على المحاسب أن يحسب النقد الذي تلقته الشركة من الاستحقاق ومقدار السهم. على سبيل المثال، لنفترض أن الموظف من المثال السابق مارس نصف خيارات الأسهم الإجمالية بسعر ممارسة قدره 20 سهم. مجموع النقد المستلم هو 20 مضروبا في 100، أو 2000. يقوم المحاسب بخصم النقود بمبلغ 2،000 دينار ويحتفظ بخيار أسهم الأسهم لنصف رصيد الحساب، أو 2،500 ويخصم حساب أسهم الأسهم ل 4500. خيارات منتهية الصلاحية يجوز للموظف ترك الشركة قبل تاريخ الاستحقاق ويجبر على التخلي عن خيارات أسهمها. وعندما يحدث ذلك، يجب على المحاسب أن يقوم بإدخال دفتر اليومية لإعادة تصنيف حقوق الملكية على أنها خيارات الأسهم المنتهية الصلاحية لأغراض الميزانية العمومية. على الرغم من أن المبلغ يبقى كما الأسهم، وهذا يساعد المديرين والمستثمرين على فهم أنها لن تصدر الأسهم إلى الموظف بسعر مخفض في المستقبل. قل أن الموظف في المثال السابق يترك قبل ممارسة أي من الخيارات. يقوم المحاسب بخصم حساب الأسهم الخاص بخيارات الأسهم ويوافق على حساب الأسهم الأسهم المنتهية الصلاحية. الصفحة الرئيسية غتغ أسهم الأسهم الأسهم المحاسبة هي حصة ملكية في كيان يمثل مطالبة ضد أصوله وأرباحه. ويحق لمالك األسهم الحصول على حصة متناسبة من أي توزيعات أرباح يعلن عنها مجلس إدارة الشركة، وكذلك أي موجودات متبقية إذا تمت تصفية أو بيع المنشأة. إذا لم يكن هناك أصول متبقية في حالة التصفية أو البيع، ثم الأسهم لا قيمة لها. واعتمادا على نوع المخزون الصادر، يحق لصاحب الأسهم التصويت على قرارات معينة من الكيانات. أنواع المعاملات المالية هناك ثلاثة أنواع رئيسية من معاملات الأسهم، وهي: بيع الأوراق المالية نقدا الأوراق المالية الصادرة في مقابل الأصول أو الخدمات غير النقدية إعادة شراء الأسهم وسوف نتناول المحاسبة لكل من هذه المعاملات الأسهم أدناه: بيع الأسهم النقدية يعتمد هيكل إدخال دفتر اليومية الخاص بك لبيع الأسهم نقدا على وجود وحجم أي قيمة الاسمية. القيمة الاسمية هي رأس المال القانوني للسهم الواحد، ويتم طباعتها على وجه شهادة الأسهم. إذا كنت تبيع الأسهم العادية، وهو السيناريو الأكثر شيوعا، ثم قمت بتسجيل الائتمان في حساب الأسهم المشتركة لمبلغ القيمة الاسمية لكل سهم مباعة، ورصيد إضافي لأي مبالغ إضافية يدفعها المستثمرون في إضافية حساب رأس المال المدفوع. تقوم بتسجيل مبلغ النقد المستلم كخصم إلى الحساب النقدي. على سبيل المثال، أرلينغتون موتورز تبيع 10،000 سهم من أسهمها المشتركة ل 8 للسهم الواحد. ويكون للسهم قيمة اسمية قدرها 0.01. تسجل أرلينغتون إصدار الأسهم مع الإدخال التالي: إذا كان أرلينغتون لبيع الأسهم فقط بمبلغ يساوي القيمة الاسمية، ثم الائتمان بأكمله سيكون لحساب الأسهم المشتركة. لن يكون هناك أي دخول إلى حساب رأس المال الإضافي المدفوع. إذا كانت الشركة تبيع الأسهم المفضلة بدلا من الأسهم العادية، فإن الدخول سيكون هو نفسه، إلا أن الحسابات التي يتم فيها الإدخال سيتم تحديدها على أنها حسابات الأسهم المفضلة، وليس الأسهم العادية. الأسهم المصدرة في سوق النقد مقابل الأصول أو الخدمات غير النقدية إذا قامت الشركة بإصدار أسهم مقابل أصول أو خدمات غير نقدية، فإنها تستخدم عملية اتخاذ القرار التالية لتخصيص قيمة للأسهم: أولا، تحديد القيمة السوقية إذا كان هناك سوق تداول لهم إذا لم يكن هناك سوق تداول للأسهم، فإنه بدلا من ذلك يعين قيمة للأسهم على أساس القيمة السوقية العادلة للأصول غير النقدية المستلمة أو الخدمات المستلمة. بعد تحديد قيمة الأسهم باستخدام إحدى الطريقتين اللتين تمت الإشارة إليهما، فإن إدخال دفتر اليومية هو نفسه كما تم وصفه للتو، إلا أنه يتم خصم حساب مختلف بدلا من حساب كاش. على سبيل المثال، أرلينغتون موتورز يذهب للجمهور، وتداول أسهمها في 9 للسهم الواحد. وهي تصدر 5،000 سهم إلى شركة تصميم المنتجات للخدمات المقدمة. ويكون للسهم قيمة اسمية قدرها 0.01. تسجل أرلينغتون إصدار الأسهم مع الإدخال التالي: إذا تم بيع أسهم الخزينة لاحقا لأكثر من المبلغ الذي تم شراؤه في الأصل، فإنه يمكن أيضا تسجيل المبلغ الزائد في حساب رأس المال المدفوع الإضافي الذي يستخدم على وجه التحديد في معاملات أسهم الخزينة سبب فإن هذا الفصل هو أن أي مبيعات لاحقة لأرصدة خزينة أقل من سعر الشراء الأصلي تتطلب من المحاسب أن يعوض الفرق عن أي مكاسب مسجلة في هذا الحساب إذا تم تفريغ الحساب ولا يزال هناك فرق، تتكون من حساب رأس المال الإضافي المدفوع لنفس فئة الأسهم، ومن ثم الأرباح المحتجزة.